8月11日美原油周二延续上涨的走势 美国的原油库存将继续下滑

原创 root  2020-08-11 14:46 

在美国刺激措施和亚洲需求反弹的支撑下,周二(8月11日),美国原油继续上涨,上涨0.79%,至42.27美元。

周一,美国财政部长努钦说,可能在几个方面达成妥协,否则将达成公平协议。同时,沙特阿美石油公司表示需求正在改善,美国经济数据持续改善,从而提振了市场气氛,全球股市普遍上涨,支撑了油价。美国股指期货周二小幅上涨,标准普尔500股指期货和道琼斯股指期货触及五个多月高位,为石油多头提供了信心。

数据显示,美国原油库存将继续下降,突出了需求的改善。因此,美国整体原油价格仍高于40美元,基本支撑基本稳定。

但是,流行病的加速传播可能会压低经济复苏的前景。同时,八月份欧佩克的合规率降至94%。市场对以伊拉克为首的不合格石油生产国的补偿性减产表示怀疑。同时,国际紧张局势也打击了需求前景。因此,在不久的将来,美国原油的交易范围相对狭窄。

重点关注我们当天的PPI数据,API数据和EIA月度报告,而市场也需要关注周三的OPEC月度报告和8月18日的OPEC +会议。

对美国经济刺激措施的预期以及亚洲需求反弹支持油价

受美国经济刺激措施预期和亚洲需求反弹的支撑,周二油价继续上涨。

澳新银行在一份报告中表示:“由于采取了进一步的刺激措施,原油价格上涨。”国会议员继续就该流行病的大规模经济援助计划进行磋商,财政部长努钦表示,这可能在几个方面达成妥协,否则将达成公平协议。沙特阿美石油公司称需求正在改善也提振了人气

美国总统特朗普在推特上说,国会民主党领导人打算就流行病的经济援助方案与他会晤,然后油价得到了支持。

沙特阿美公司首席执行官阿敏·纳赛尔(Amin Nasser)表示,他认为随着经济开始复苏,亚洲的石油需求正在反弹。

全球经济数据的改善也提高了原油需求预期

周一的数据显示,6月份的季度调整后,职位空缺数量激增了518,000,这与上周优于预期的非农业数据一致,从而减轻了人们对经济复苏的怀疑。

同时,数据显示,由于中国工作和生产恢复加速以及全球油价回升,中国7月份生产者价格指数(PPI)的跌幅与去年同期相比继续收窄,而中国的工厂活动正逐渐恢复到流行前的水平。亚洲原油需求已被视为全球原油需求的主要增长点。

随着近期全球经济数据反弹的迹象,石油需求预期有所提高,从而支撑了油价。

受市场乐观情绪反弹的影响,近期全球股市上涨。美国股指期货周二小幅上涨,标准普尔500指数股指和道琼斯股指期货均创下逾0.3个月的新高,涨幅约0.3%,这也进一步支撑了油价。

如果一天中关注美国PPI数据,则如果周二的CPI数据和周三的CPI持续改善,则可能表明通胀预期正在上升。由于石油价格(更普遍地说是能源价格)是CPI的重要组成部分,历史数据表明两者之间是相关的,通货膨胀预期的反弹通常意味着对原油的需求也在逐步改善。

石油研究部主管cmarkits:EIA商业原油库存持续下降

尽管美国新确诊病例数量增加,但EIA商业原油库存继续下降,与近期市场看涨情绪一致。

第二季度商业原油库存减少了740万桶,至5.186亿桶,比去年同期增加了7,970万桶。英国伦敦cmarkits的石油研究主管Yousef Alshammari预计,由于经济活动的持续增长,到2021年第二季度,商业库存将回到4.5亿桶以下,市场部分消化了次级债券的二次扩散风险流行,欧佩克+产量减少100%。

在过去的几个月中,美国商业原油库存在6月减少了690万桶,在7月减少了3200万桶。

美国商业原油库存下降,而原油进口和炼油业务净增加,显示出需求回升的积极迹象。目前,美国的炼油产能利用率为1840万桶/天,占总产能的79.6%,仅比危机前的水平低15.23%。

当天要密切注意美国的EIA月度报告。如果月度报告反映出需求增加和炼厂开工率上升的更多迹象,则有望进一步提振油价。

流行病的加速传播仍然限制了经济复苏的前景

据统计,周一全球新病例数已超过2000万。已知感染病例中有一半以上来自美国,巴西和印度。

根据世界卫生组织(世卫组织)的资料,感染新的冠状病毒呼吸系统疾病的人数至少是严重流感每年平均感染人数的四倍。同时,新的死亡病例超过728000,也超过了每年流感死亡的上限。

数据表明,流行病的传播正在加速。最初用了近六个月的时间才达到1000万,但在短短43天内便翻了一番,达到2000万。专家认为,官方数据可能会低估感染和死亡的数量,尤其是在检测能力有限的国家。

目前,美国大约有500万例,巴西有300万例,印度有200万例。俄罗斯和南非排在前十位。据统计,拉丁美洲新流行病的传播速度最快,占全球病例的近28%,死亡人数的30%以上。

分析人士指出,尽管该流行病的二次传播不会导致全面的封锁措施,但这使得该市场受到该流行病影响的一部分。但是,有迹象表明这种流行病正在加速发展,它将继续阻碍经济复苏的前景。

尽管6月份美国的职位空缺数量有所增加,但数据还显示,更多的人在旅馆,饭店和酒吧辞职,这可能是因为担心染上新的冠状病毒并面临育儿问题。尽管职位空缺有所增加,但职位空缺的数量仍低于流行前的水平,这支持了劳动力市场可能要花费数年才能从这场公共卫生危机中恢复过来的观点。

同时,上周的非农业数据也反映了这种情况。尽管非农业就业人数好于预期,但远低于先前的480万,这凸显了就业复苏的停滞。因此,市场仍需要在不久的将来继续关注经济数据的表现,以判断该流行病对经济复苏的影响。

八月份欧佩克的合规率降至94%

的最新调查。

根据调查,22个国家的欧佩克+配额遵守率从7月份的106%下降到8月份的96%,其集体产量提高了110万桶/天。

欧佩克+该联盟将因全球石油需求增加而每天增加其配额约200万桶,尽管其中一些额外的产量可能会被成员国承诺的补偿性减产所抵消,这些减产在5月至7月期间超过了生产限额,特别是伊拉克,尼日利亚,安哥拉和哈萨克斯坦,目前正由OPEC +委员会进行审查。

伊拉克在7月份仍未达到履约状态,而安哥拉和哈萨克斯坦则在当月显着改善。但是,与此同时,尼日利亚坚持认为其部分生产应归为凝析油,不受配额限制。调查发现,尼日利亚7月份的日产量远远高于其每日上限156万桶。

从欧佩克的角度来看,合规性进一步下降。调查发现,7月欧佩克13个国家的原油产量为2339万桶/天,比6月增加了108万桶/天。结果,减产的达标率为94%,低于OPEC +的97%。

欧佩克最大的生产国沙特阿拉伯的产量增加了870000 B / D,至845万桶/日,但仍低于其849万桶/日的上限,原因是沙特阿拉伯6月份自愿减产以加速石油的再平衡市场。根据欧佩克+协议的条款,从8月到今年年底,其配额已提高到每天899万桶。

调查还发现,继6月份进一步减产之后,阿拉伯联合酋长国和海湾地区的科威特也在7月份增加了产量。

调查发现,除墨西哥外,以俄罗斯为首的9个OPEC +成员的产量为1195万桶/天,履约率为99%。俄罗斯在7月份将其产量提高到859万桶/天,高于其849万桶/天的配额。与沙特阿拉伯一样,俄罗斯的上限自8月以来已上升至899万桶。

欧佩克月度报告也将在周三发布,市场需要寻找更多线索。

伊拉克40万B / D的额外减产仍难以产生,请关注8月18日的欧佩克+会议

自从欧佩克+达成具有里程碑意义的协议以来,欧佩克+已同意将石油产量减少970万桶/日,以消除沙特阿拉伯和俄罗斯之间的疫情和先前的价格战所造成的供过于求。

但是,伊拉克7月份的官方生产数据显示,伊拉克仍在降低该小组其他成员的履约率。

自7月初以来,伊拉克已承诺遵守减产协议。但是数据显示,伊拉克在这方面几乎没有进展,伊拉克在7月表示将在更加严格地遵守配额方面取得一些进展。

伊拉克7月的石油产量为369.7万桶/天,6月为369.8万桶/天。相比之下,其每日配额为359.2万桶。

截至八月,伊拉克每天生产380.4万桶。但是伊拉克现在必须每天再减产40万桶。除了遵守减产计划外,伊拉克还需要赔偿其前几个月未能达到的额外产量。

但是,伊拉克存在问题。尽管伊拉克可能愿意减产,但该国半自治的库尔德地区和外国石油公司的存在使得减产困难。如果没有根本性的变化,伊拉克在八月实现目标的机会与七月,六月和五月的机会相似。

当前的市场焦点是伊拉克将在8月18日的OPEC +技术监督委员会会议上做出什么样的承诺,但是重要的是伊拉克将如何履行其承诺。

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