10月12日美元指数跌至93关口附近 现货黄金触及三周高点

原创 root  2020-10-12 14:29 

周一(10月12日)亚洲,美元指数跌至93水平。上周末,中国人民银行发布新政策,降低空头人民币准备金率,这直接导致离岸人民币汇率从一年半高位回落,并导致人民币贬值。澳元,这与人民币的走势高度相关。市场正在关注下一步人民币汇率升值的影响。美元兑日元汇率创下一周新低,高盛建议美元做空美元,该美元认为美元可能下跌并由于美国大选和疫苗前景而跌至2018年低点。现货金触及三周高位,但国际油价承压,供应方面受到若干负面影响,全球疫情仍在恶化。

该交易日主要关注英格兰银行和欧洲央行行长的讲话以及欧佩克月度报告。

亚洲市场回顾

在亚洲时段,澳元兑美元汇率下跌了0.1%,至0.7233;一方面,澳大利亚联邦储备委员会上周决议案后积累的收益带来了抛售利润。另一方面,全球疫情严峻带来的新一轮经济风险也使澳元成为高风险货币的首当其冲;此外,中国中央银行在周末发布了一项新政策,降低了做空人民币的准备金率,这直接导致离岸人民币汇率从一年半高位回落,并且导致澳元的下跌,这与人民币的走势高度相关。市场关注下一次人民币汇率升值的影响,这使得澳元的走势前景特别敏感。同时,本周末欧洲流行病的增长率达到了历史新高,美国的感染人数也上升了,这对于新一开始的全球市场具有重要意义。本周市场风险情绪再次带来沉重压力,商品货币也首当其冲。

自动草稿

在亚洲时段,美元兑日元汇率创下一周新低,目前汇率为105.46,跌幅为0.15%。美元进一步下跌,高盛提议做空美元。它认为,由于美国大选和疫苗前景的影响,美元可能下跌并跌至2018年的低点。新型冠状病毒性肺炎仍需谨慎。美国总统大选仍有更多不确定因素。全球流行病也在继续反弹。新确诊的新皇冠肺炎流行病例超过3,700万,35万,印度总人口超过700万。对再次封锁经济的担忧再次来临,日元对避险需求更为明显。

在亚洲时段,现货黄金交易达到三周高位,现货黄金目前交易价格为1929.7美元/盎司,跌幅为0.03%。美元仍然疲软,跌至93水平附近。高盛建议做空美元。它认为,由于美国大选和疫苗前景的影响,美元可能下跌并触及2018年低点。此外,市场对拜登可能取得胜利的期望有所上升,这可能会提高通货膨胀的预期。同时,全球股市也停止下跌并开始复苏。亚洲股市激增,黄金被拖累的感觉消失了。

亚洲时段,国际油价下跌,目前美国原油交易价格为每桶40.21美元,跌幅为0.96%。布伦特原油现报每桶42.46美元,跌0.91%。飓风三角洲对墨西哥湾石油生产的影响逐渐减少,利比亚加快恢复生产的计划,挪威的石油工人取消了罢工。伊拉克石油部长贾巴尔(Jabbar)预测,今年原油价格将保持在每桶41-42美元,到2021年第一季度将升至每桶45美元,并重申伊拉克将继续遵守欧佩克+生产限制协议。尽管有迹象表明,石油需求可能要到2022年或2023年才能恢复到流行前的水平,但美国的钻探活动开始恢复。根据贝克·休斯(Baker Hughes)的说法,美国的石油钻探总数连续三周增加,这表明石油钻探次数已达到最低水平。

美国将在周一(10月12日)迎来“哥伦布日”假期,美国股市将正常交易,但银行业将进入该假期,美国债券市场将停止交易,原油和 贵金属期货将仅对电子交易开放。 美国原油的API和EIA库存数据也将在一天后发布。

亚洲时段消息回顾

最新民调:拜登支持率领先12个百分点;

美国广播公司与《华盛顿邮报》11日公布最新的联合民调,结果显示,与时间赛跑的特朗普的支持率(42%)仍落后拜登(54%)超过10个百分点。拜登也在关键摇摆州占据优势,不过领先幅度总体小于全国平均水平。CNN列出5份截止日期为10月后的不同机构的民调,包括皮尤民调中心、福克斯新闻网、益普索/路透社、CNN以及《华尔街日报》/全国广播公司,拜登的支持率在52%至57%之间,特朗普的支持率为39%至42%。上个月,拜登的领先幅度为5个百分点左右。(环球时报)

据媒体报道:澳大利亚此后将首先开放来自新西兰的游客入境,之后将考虑对日韩游客进一步开放;

利比亚重启其最大油田,给OPEC+再添难题;

利比亚通过重啓其最大油田,为其重振石油行业迈出了重要的一步,在主要产油国联盟试图遏制全球供应之际,这为OPEC+增添新的问题。根据周日的一份声明,利比亚国有能源公司National Oil Corp.解除了对Sharara西部矿床的不可抗力,并指示其运营商恢复生产。一位知情人士说,该油田最初将日产40000桶原油,然后在10天之内达到近30万桶。这位因未获授权对媒体发言而匿名的人士说,这将使利比亚每天的总产量大约翻倍,达到约60万桶。

创造有利环境,推动消费潜力持续释放;

① 经济参考报头版评论称,国庆中秋假期消费市场出现的火热局面,再次表明我国消费潜力巨大;

② 未来在适时出台更具针对性促消费政策的同时,更要注重长效机制建设,有效推动消费需求持续增长,形成有利于消费潜力持续释放的环境,更多依靠消费者自发和内在需求的驱动 (证券时报)

全球新冠肺炎疫情确诊病例超3735万,印度累计超700万;

美国约翰斯·霍普金斯大学发布的新冠疫情最新统计数据显示,截至美东时间10月11日18:00(北京时间10月12日06:00),全球新冠肺炎累计确诊病例37350759例,累计死亡病例1074768例。其中,美国新冠肺炎确诊病例累计7756846例,死亡病例累计214742例。确诊病例数紧随美国的印度和巴西,分别超705万例和508万例。

印度新增确诊病例逾6.6万例 累计确诊逾712万例;

据印度ANI新闻网援引印度卫生部12日公布的最新数据,印度新冠肺炎确诊病例升至7120539例。在过去24小时内,印度新增确诊病例66732例;新增死亡病例816例,累计死亡109150例。

机构观点

SMBC:拜登胜选情况下美债收益率的上升不会刺激日元走软;

SMBC日兴证券首席外汇及外国债券策略师Makoto Noji表示,拜登赢得美国总统大选的情况下美国收益率上升激发日元走弱的可能性不大。美股和美国国债收益率的上升所反映的应是民主党执政形势下财政扩张和经济复苏的预期,过去,类似的美债收益率走高起到了提振美元兑日元的作用,但是这种关联如今已经消失,而风险人气开启和美元疲软的趋势仍在延续,美日10年期国债名义收益率差的扩大与美元兑日元之间的关联也已消失了。美联储将利率维持在近零水平直至2023年末的情况下美国收益率曲线的变陡,将会刺激日本投资者的对美汇率风险对冲投资,从而使美元的买压受到限制,美联储超级宽松政策下,损益平衡通胀率的上升更有可能成为10年期美债收益率走高的驱动力。日美实际利差可能会因此而保持不变,这些因素会使美元兑日元维持区间波动,日本养老基金的海外投资似乎也已触顶,其对美元兑日元的支撑也将因此而消失。

分析师:拜登当选美国总统或利空美股大盘,并推动金价重新跳涨;

① 业内分析师指出,从当前透露的政策配置来看,华尔街投资似乎更希望美国现任总统特朗普赢得连任。而一旦拜登如民调所示在大选中获胜,民主党政府可能力主提高资本利得税,并推动对科技类大企业的拆分行动,这将对股市构成相当程度的利空,在此恐慌之下,黄金市场可能重新成为避险资金的主要去处,这势将推动现货金价在年底前重新录得一波涨幅,升回2000美元上方。

② 反之,如果特朗普连任,金融市场将大概率延续当前的走势趋势,虽然仍可能因财政援助协议前景受到影响,但波动幅度相对而言要小得多。这一状况下,金价可能到年底之前都继续维持当前在2000美元之下横盘震荡的态势,并等待新冠病毒疫苗研制的进度指引下一步的走势方向。

随着美国大选临近,预计亚洲股市将跑赢美国股市。

①据媒体报道,自9月2日以来,MSCI亚太指数与标准普尔500指数的比率创下历史新低以来,其表现已超过标准普尔500指数近5个百分点。策略师称,这种新生趋势至少将持续下去。直到十一月大选后甚至更长。

②对有争议的选举结果的担忧以及特朗普决定在选举前不推进进一步的刺激措施的因素,导致了近期美国股市的疲软。同时,对拜登胜利和对国会两院的民主控制的信心预计将以振兴美国经济和贸易流的形式使亚洲股市受益。

③拜登在周日发布的民意调查中比特朗普领先12分,距离大选还有三周多的时间。

瑞银(UBS):预计到今年年底金价将再创2000年新高,来年石油价格将飙升40%。

①瑞银财富管理首席投资官,大宗商品负责人和亚太区外汇主管多米尼克·施耐德(Dominic schnider)上周末表示,由于美元结构性走弱,预计金价今年将再次挑战2000美元大关。实际利率进一步下降。

②目前,各国的油价有望从年底回升,而当原油价格急剧上涨时,欧佩克有权从年底回升。预计明年9月,分销用油的价格将升至60美元,而WTI原油的价格将达到57美元,与当前价格相比,这两种油的价格均可能上涨近40%。

短期债券的短期投机者和看涨债券的资产管理者曾经有巨大的差异,但现在他们押注基准美国国债的水平和方向几乎相同。

根据商品期货交易委员会的最新数据,投机者和机构账户现在在10年期美国国债期货中持有少量净多头头寸,为三年来最小的缺口。汇聚之际,美国国债收益率很可能会攀升,因为投资者消化了美国在十一月民主党占据上风的情况下扩大刺激方案的可能性。

美银美林(Bank of America Merrill Lynch)的策略师克里斯·弗拉纳根(Chris Flanagan)认为,至少到明年春天,美国债务可能会继续出售。

①因此,他们预计,由于抛售,到今年年底,十年期美国国债收益率将上升到1%,到明年第一季度末将进一步上升到1.25%。像2013年的“缩减恐慌”一样,美国债券收益率存在无序上升的风险,可能上升至1.5%-2.0%。自1980年代初以来,美国债券牛市已经过去了近40年。

②克里斯·弗拉纳根(Chris Flanagan)的团队首先解释了基本原理。随着美国采取前所未有的货币和财政刺激措施,经济指标已显着改善,2020年美国经济衰退的风险已经过去。选举后,不确定性将减少。如果美国政府保持理性,还应该引入第二轮财政刺激措施,经济将得到进一步的支持。这将刺激投资者出售美国债券作为避险资产,从而提高美国债券收益率。我们强烈建议在这种可怕的情况发生之前及时减少债券头寸。

③克里斯·弗拉纳根(Chris Flanagan)的团队预测,在债券市场中,随着经济的好转,风险情绪可能会上升,高风险品种的表现应优于10年期国债,后者是传统上的避险资产。债券利率的上升可能会伴随着公司债券利差的收紧,今年初出现的更窄的利差可能会再次出现。在未来3到6个月内,杠杆贷款和垃圾债券可能是表现最佳的固定收益资产。通胀挂钩债券(TIPS)的表现也将优于10年期美国国债。

由于疫情流行,美国银行看不起全球经济前景,并预计欧元将贬值,日元将升值。

①美国银行对第四季度的全球经济前景再次看空。原因是秋冬季节的到来可能导致北半球发达经济体爆发疫情,这将导致许多国家采取新一轮的封锁措施。这将削弱第三季度刚好改善的全球经济复苏势头,并再次对市场风险情绪产生负面影响;

②因此,世行预测,第二次疫情爆发最严重的欧洲将成为经济重新封锁的重灾区,这将对欧元区经济势头产生第一影响。 在这种情况下,欧元兑美元汇率不可避免地会在今年年底回落至1.14水平。 相反,来自欧美市场的资金将加速流入避险天堂日元,这将使日元汇率继续上涨,到年底美元/日元有望跌至103。

③该行还预计,美国大选后,美元汇率将摆脱美国国内政局的影响,而欧洲风险事件带来的购买需求将进一步提振美元汇率。 市场在第四季度,预计到今年年底将返回95以上。

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